อัตราส่วนหนี้ต่างประเทศต่อ GDP ของประเทศ หนี้ของญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกาทำให้พวกเขาได้รับผลกำไรมหาศาลได้อย่างไร

หนี้ของประเทศต่างๆ ทั่วโลกเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้เสถียรภาพไม่เพียงแต่สถานการณ์ทางการเงินในโลกเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเศรษฐกิจด้วย ทางเดียวที่จะออกจากสถานการณ์ได้คือการหาวิธีลดหนี้ทั่วโลก รวมถึงลดอัตราการเติบโตด้วย ตามที่นักวิเคราะห์ทั่วโลกระบุว่า ในขณะที่วิกฤตโลกครั้งแรกเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการเติบโตอย่างแข็งขันของหนี้ของภาคการเงิน เศรษฐกิจองค์กร และภาคครัวเรือน วิกฤตแห่งศตวรรษที่ 21 จะมีสาเหตุอย่างแม่นยำจากการเติบโตของหนี้ภาครัฐของประเทศส่วนใหญ่ โลก. ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดการเงินกล่าวด้วยความกังวลว่าภาระหนี้ของประเทศต่างๆ มีโอกาสที่จะกลายเป็นเอกสารง่ายๆ ภายในปี 2558

สถิติปี 2014 บอกอะไร?

หนี้ของประเทศต่างๆ ทั่วโลก ณ สิ้นปี 2557 มีปริมาณที่น่าตกใจ

• ญี่ปุ่น - หนี้สาธารณะคิดเป็น 234% ของ GDP
• กรีซ - 183%
• โปรตุเกส - 148%
• อิตาลี - 139%
• เบลเยียม - 135%

บริษัทวิเคราะห์ระดับโลก McKinsey ยังรวมถึงสเปน (132%) และไอร์แลนด์ (115%) สิงคโปร์ (105%) ฝรั่งเศส (104%) และสหราชอาณาจักร (92%) อยู่ในสิบอันดับแรกของประเทศในแง่ของหนี้สาธารณะ ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจก็คือ อเมริกาอยู่อันดับที่ 11 ในการจัดอันดับนี้ โดยคิดเป็น 89% ของ GDP เป็นที่น่าสังเกตว่าตามสถิติอย่างเป็นทางการของรัฐบาล ย้อนกลับไปในปี 2554 รัฐเกินเครื่องหมาย 100% ของ GDP สำหรับสถิติปี 2556 จำนวนหนี้เพิ่มขึ้นเป็น 106.6% จากการคำนวณเบื้องต้น หนี้ของอเมริกาควรอยู่ที่ 109.9% ในปี 2557 ในขณะนี้ ประเทศต่างๆ กำลังดำเนินนโยบายเชิงรุกเพื่อลดหนี้สาธารณะ ประสิทธิผลของกิจกรรมและตัวชี้วัดสุดท้ายของปี 2558 สามารถประเมินได้เฉพาะในเดือนธันวาคมเท่านั้น

ตัวเลขหนี้สาธารณะต่ำสุด

• นอร์เวย์ - หนี้สาธารณะอยู่ที่ 34% ของ GDP
• โคลอมเบีย - 32%
• จีน - 31%
• ออสเตรเลีย - 31%
• อินโดนีเซีย - 22%

ประเทศที่แทบไม่มีหนี้และมีหนี้น้อยกว่า 20% ของ GDP ได้แก่ เปรู (19%) และอาร์เจนตินา (19%) ชิลี (15%) รัสเซีย (9%) และซาอุดีอาระเบีย (3%)

ความสัมพันธ์ระหว่างหนี้ของประเทศกับระดับการพัฒนาของประเทศต่างๆ ทั่วโลก

ระดับหนี้สาธารณะของประเทศต่างๆ ทั่วโลกช่วยให้เราสามารถสร้างความเชื่อมโยงระหว่างจำนวนหนี้กับระดับการพัฒนาของรัฐได้ เป็นเรื่องที่คุ้มค่าที่จะกล่าวว่ามีการดึงดูดเงินทุนน้อยที่สุดเพื่อให้ครอบคลุมรัฐที่อยู่ในขั้นตอนของการพัฒนาอย่างแข็งขัน ในประเทศที่ถือว่ามีการพัฒนาทางเศรษฐกิจ สิ่งนี้เกิดขึ้นบ่อยกว่ามากและพวกเขาก็กลายเป็นหนี้อย่างเป็นระบบ หากเราพิจารณาหนี้ไม่ใช่เปอร์เซ็นต์ของ GDP แต่ในแง่การเงิน อเมริกาจะเป็นผู้นำในหมวดนี้ หนี้ของประเทศเกินขีดจำกัดที่ 18 ล้านล้านดอลลาร์มานานแล้ว นักวิเคราะห์เศรษฐกิจโลกพูดถึงหนี้ที่เพิ่มขึ้นภายในสิ้นปี 2558 เป็น 19 ล้านล้านดอลลาร์ ญี่ปุ่นรั้งอันดับ 2 ในหมวดนี้ โดยมีหนี้ 10.5 ล้านล้านดอลลาร์ ถัดมาคือจีน - 5.5 ล้านล้าน ทั้งสามประเทศนี้มีสัดส่วนประมาณ 58-60% ของหนี้ทั่วโลก ในเวลาเดียวกันรัสเซียซึ่งในกลางปี ​​​​2557 มีหนี้เท่ากับ 0.1% ของหนี้ทั่วโลกปัจจุบันรวมอยู่ใน "อันดับขยะ" ของประเทศที่แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะได้รับเงินกู้ในตลาดต่างประเทศ

พลวัตของสถานการณ์

หนี้ของประเทศต่างๆ ทั่วโลกมีแนวโน้มเป็นบวก และเพิ่มขึ้นอย่างเป็นระบบ ในช่วงปี 2550 ถึง 2557 เพียงอย่างเดียว ไม่เพียงแต่ประเทศ PIGS ที่ก่อให้เกิดอันตรายต่อสหภาพยุโรป (โปรตุเกส ไอร์แลนด์ อิตาลี กรีซ และสเปน) แต่ยังรวมถึงผู้นำตลาดต่างประเทศด้วย โดยเฉพาะญี่ปุ่น อิตาลี และฝรั่งเศส จัดการเพิ่มหนี้ได้หลายครั้ง อเมริกาแซงหน้าทุกประเทศในกลุ่ม PIGS ตามการคาดการณ์เบื้องต้นสถานการณ์ในโลกจะยิ่งแย่ลงเท่านั้น หนี้ที่เพิ่มขึ้นอย่างแน่นอนและสัมพันธ์กันมักเกิดขึ้นในประเทศที่มีการพัฒนาเศรษฐกิจในระดับสูง

เหตุใดประเทศที่พัฒนาแล้วจึงมีหนี้รัฐบาลที่ไม่สามารถจ่ายได้?

สาเหตุของปรากฏการณ์นี้คือการเติบโตทางเศรษฐกิจไม่เพียงช่วยให้สามารถชำระคืนเท่านั้น แต่ยังให้บริการสินเชื่อที่ได้รับด้วย สำหรับคนส่วนใหญ่ การพัฒนาเศรษฐกิจไม่เพียงมีลักษณะเป็นศูนย์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงอัตราการพัฒนาเศรษฐกิจที่เป็นลบด้วย หลังจากการวิเคราะห์สถานการณ์อย่างละเอียด ผู้เชี่ยวชาญของ McKinsey ได้สรุปว่าประเทศที่ยากที่สุดที่จะปฏิเสธที่จะรับเงินกู้เพื่อรีไฟแนนซ์หนี้ของพวกเขาคือสเปนและญี่ปุ่น อิตาลี โปรตุเกส สหราชอาณาจักร และฝรั่งเศส ผู้เชี่ยวชาญมองเห็นวิธีแก้ปัญหาในการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจอย่างครอบคลุม โดยการแยกโครงสร้างออกจากหนี้ภาครัฐโดยสิ้นเชิง

แนวโน้มและการสังเกต

• ยิ่งหนี้ของประเทศในประเทศมีมากขึ้น แนวความคิดเช่นประชาธิปไตยและเสรีนิยมก็ยิ่งเจริญรุ่งเรืองในการเมืองของตนมากขึ้นเท่านั้น
• ประเทศที่พัฒนาแล้วใช้จ่ายเงินจากงบประมาณโดยไม่มุ่งเน้นไปที่สถานะที่แท้จริงของเศรษฐกิจ พูดง่ายๆ ก็คือ “พวกเขาใช้ชีวิตเกินความสามารถ” ยิ่งประเทศที่พัฒนาแล้วได้รับการพิจารณามากเท่าใด หนี้ต่างประเทศก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
• การพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศมีความสอดคล้องกับการเติบโตของหนี้อย่างเต็มที่ กระบวนการดำเนินไปแบบคู่ขนานและเกือบจะเหมือนกัน

สถิติแปลกๆ หรือสิ่งที่หนี้สาธารณะภายนอกของประเทศต่างๆ ทั่วโลกแสดงให้เห็น

ข้อสังเกตข้างต้นจากผู้เชี่ยวชาญของ Der Spiegel ได้รับการยืนยันจากสถานการณ์จริงในโลก พิจารณาพันธมิตรระหว่างประเทศขนาดใหญ่ ดังนั้นตามทฤษฎีแล้ว G7 จึงรวมเศรษฐกิจของประเทศที่ทรงอำนาจมากที่สุดในโลกเข้าด้วยกัน หากคุณเปรียบเทียบ GDP และหนี้สาธารณะของประเทศต่างๆ ทั่วโลกจากพันธมิตรนี้ คุณจะเห็นตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

• สหราชอาณาจักร - จำนวนหนี้คิดเป็น 92% ของ GDP
• เยอรมนี - 72%
• แคนาดา - 86%
• อิตาลี - 139%
• สหรัฐอเมริกา - 109.9%
• ฝรั่งเศส - 98%
• ญี่ปุ่น - 234%

เมื่อเปรียบเทียบตัวบ่งชี้เหล่านี้กับตัวชี้วัดของประเทศ BRICS แล้ว ผู้เชี่ยวชาญจึงได้ข้อสรุปบางประการ ดังนั้น รัสเซีย (9% ของ GDP) บราซิล (65% ของ GDP) จีน (31% ของ GDP) และแอฟริกาใต้ (50% ของ GDP) จึงดูมี "สุขภาพทางเศรษฐกิจ" มากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับผู้นำโลก เป็นเรื่องที่ควรค่าแก่การกล่าวว่ามีผู้คนอย่างน้อย 0.5 พันล้านคนที่อาศัยอยู่ในอาณาเขตของประเทศ G7 ซึ่งบริโภคสินค้าและบริการมากกว่าผู้คนประมาณ 3 พันล้านคนในประเทศ BRICS หลายเท่า

การวิเคราะห์สถานการณ์ปี 2558 ระบุว่าอย่างไร?

การประเมินหนี้สาธารณะของประเทศต่างๆ ทั่วโลกแบบเรียลไทม์เป็นปัญหาเป็นปัญหา เนื่องจากข้อมูลอย่างเป็นทางการจะนำเสนอภายในสิ้นปี 2558 เท่านั้น ตามการประมาณการเบื้องต้น เมื่อคำนึงถึงความจริงที่ว่าการเติบโตของหนี้เนื่องจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในโลกยังคงดำเนินต่อไปอย่างแข็งขัน จะมีการใช้เงินทุนเพิ่มขึ้นประมาณ 6.3% ในการให้บริการในปีนี้ ตัวแทนของหน่วยงานของ Bloomberg รายงานว่าประเทศที่แข็งแกร่งที่สุดในโลกกำลังรีไฟแนนซ์หนี้ของตนอย่างจริงจังโดยการขอสินเชื่อใหม่จาก IMF จากแหล่งข้อมูลอย่างเป็นทางการเป็นที่ทราบกันว่าภายในสิ้นปี 2558 ประเทศ BRICS และรัฐ G7 จะต้องชำระหนี้จำนวน 6.96 ล้านล้านดอลลาร์ รับฟังความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญว่าปี 2558 จะเป็นปีที่ดี และจำนวนหนี้จะน้อยลง ซึ่งในขั้นตอนนี้ดูเหมือนจะเป็นการคาดการณ์ที่ไม่สมจริง

เราไม่ควรลืมศูนย์กลางหลักแห่งหนึ่งในเอเชีย - ญี่ปุ่นซึ่งเศรษฐกิจประสบปัญหาร้ายแรงมาหลายปีแล้ว ประเด็นหลักคือระดับหนี้สาธารณะ ซึ่งปัจจุบันเกิน 220% ของ GDP (11 ล้านล้านดอลลาร์) ตามตัวบ่งชี้นี้ ญี่ปุ่นครองอันดับสองของโลกอย่างมั่นคง รองจากซิมบับเวซึ่งมีหนี้ของประเทศเกิน 300%

ทุกปี "ดินแดนแห่งอาทิตย์อุทัย" จะรีไฟแนนซ์หนี้ได้ยากขึ้นเรื่อยๆ - ทรัพยากรภายในไม่เพียงพออีกต่อไป และประเทศกำลังหันไปหาตลาดต่างประเทศเพื่อการกู้ยืมมากขึ้น ในขณะเดียวกัน เช่นเดียวกับในประเทศที่พัฒนาแล้วอื่นๆ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจในญี่ปุ่นต่ำมากและไม่เสถียรอย่างมาก

สถานการณ์ทางการเงินของประเทศย่ำแย่ลงอีกในฤดูใบไม้ผลิของปีนี้ - แผ่นดินไหวครั้งใหญ่เมื่อวันที่ 11 มีนาคมและสึนามิที่ตามมาไม่เพียงแต่บ่อนทำลายการเติบโตของ GDP ที่อ่อนแออยู่แล้ว แต่ยังสร้างความเสียหายอย่างใหญ่หลวงต่อเศรษฐกิจของประเทศด้วย รัฐบาลตั้งใจที่จะหาเงิน 160,000 ล้านดอลลาร์เพื่อการฟื้นฟูอีกครั้งผ่านการกู้ยืมใหม่ ซึ่งหมายความว่าหนี้ของประเทศจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญยิ่งขึ้น ในเวลาเดียวกัน เจ้าหน้าที่และผู้เชี่ยวชาญของประเทศยังไม่เห็นวิธีที่แท้จริงในการลดปัญหาดังกล่าว

“ ระดับหนี้รัฐบาลของญี่ปุ่นนั้นใหญ่ที่สุดและการให้บริการนั้นมีราคาแพงมากสำหรับประเทศแล้วเหตุการณ์โศกนาฏกรรมล่าสุดในประเทศได้บังคับให้รัฐบาลต้องใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมซึ่งไม่ได้ปรับปรุงสถานการณ์โดยรวมในเศรษฐกิจของประเทศในระยะยาว ในระยะยาว” Maxim Lobada นักวิเคราะห์ของ BCS กล่าว

เมื่อพิจารณาถึงความยากลำบากของรัฐบาลญี่ปุ่นในการขายตราสารหนี้ (นักลงทุนเริ่มไม่เต็มใจที่จะลงทุนในพันธบัตรของประเทศที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP มากเป็นประวัติการณ์) การปรับลดอันดับเครดิตและต้นทุนการให้บริการหนี้ที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ แนวโน้มที่จะผิดนัดชำระหนี้ ของหนึ่งในประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลกกำลังเพิ่มขึ้น แม้ว่าจะยังคงเข้าใจยากก็ตาม (ประเทศนี้มีทุนสำรองจำนวนมากและสามารถลดค่าเงินเยนได้เสมอ) อันตรายที่ยิ่งใหญ่กว่านั้นคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอาจเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้ภาระหนี้ทนไม่ไหว ปัญหาอีกประการหนึ่งคือประชากรสูงวัยของประเทศ - ทุกปีรัฐต้องการเงินทุนมากขึ้นเรื่อยๆ สำหรับเงินบำนาญและผลประโยชน์ทางสังคม

อย่างไรก็ตาม เป็นที่ชัดเจนแล้วว่าประเทศไม่สามารถชำระหนี้ดังกล่าวได้อีกต่อไป และไม่น่าจะสามารถหลุดพ้นจากสถานการณ์หนี้ในปัจจุบันเพียงลำพังได้ ประเทศยังคงถูกขัดขวางจากการดำเนินการตามสถานการณ์ที่มืดมนด้วยความคิดของผู้อยู่อาศัย - ต่างจากชาวอเมริกันตรงที่พวกเขาไม่ได้ดำรงชีวิตด้วยสินเชื่อ แต่ประหยัด และการออมของครัวเรือนอยู่ที่ประมาณ 9 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเสมือนกันชนสำหรับ เส้นทางสู่ค่าเริ่มต้น ปัจจัยสนับสนุนอีกประการหนึ่งคือธรรมชาติของหนี้สาธารณะภายในซึ่งกระจายระหว่างประชากรและองค์กร

หนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ หรือระดับชาติ คือจำนวนเงินที่อเมริกาเป็นหนี้เจ้าหนี้ สหรัฐฯ มีหนี้ระดับชาติมากที่สุดในโลก

หนี้ของประเทศแต่ละประเทศทั่วโลก

ข้อมูลทั่วไปเกี่ยวกับหนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกา

ในขณะนี้ หนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกาเกินเครื่องหมาย 22 ล้านล้านดอลลาร์ จำนวนเงินดังกล่าวถือว่ามหาศาลและยากต่อความเข้าใจสำหรับคนอเมริกันทั่วไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องและรวดเร็ว กระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาติดตามการเปลี่ยนแปลงหนี้ของประเทศ หนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกามีโครงสร้างดังต่อไปนี้:

• 27% – หนี้ภายในรัฐบาลของบริษัทรัฐต่างๆ (เช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ)
• 33% – หนี้สาธารณะต่อบุคคลและธนาคารต่างๆ
• 40% – เป็นหนี้ของเจ้าหนี้ต่างประเทศ

ตารางอัตราส่วนการกู้ยืมของรัฐบาลสหรัฐฯ (ข้อมูล ณ เดือนสิงหาคม 2562)

ประเทศ	เงินกู้รัฐพันล้าน$	เงินกู้ของรัฐ, %
จีน	1110	16,8
ญี่ปุ่น	1100	16,7
บริเตนใหญ่	640	9,7
บราซิล	306	4,6
ไอร์แลนด์	271	4,1
สวิตเซอร์แลนด์	231	3,5
ลักเซมเบิร์ก	230	3,5
หมู่เกาะเคย์เเมน	216	3,3
ฮ่องกง	206	3,1
เบลเยียม	191	2,9
ซาอุดิอาราเบีย	177	2,7
ไต้หวัน	171	2,6
อินเดีย	155	2,4
สิงคโปร์	140	2,1
ฝรั่งเศส	125	1,9
เกาหลีใต้	115	1,8
ประเทศอื่น ๆ	1206	18,3
รวมหนี้ต่างประเทศ	6590	100

จีนและญี่ปุ่นเป็นผู้ถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รายใหญ่ที่สุด โดยมีมูลค่ารวม 2 ล้านล้าน 210 พันล้านดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของหลักทรัพย์ทั้งหมดที่พวกเขาเป็นเจ้าของคือ 2.6% ต่อปี รัสเซียได้ลดจำนวนหลักทรัพย์ของอเมริกาในสินทรัพย์ของตน และปัจจุบันได้ลงทุนเพียง 14 พันล้านดอลลาร์ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ

สหรัฐอเมริกาสนับสนุนหนี้ของประเทศด้วยหลักทรัพย์ที่ออกโดยกระทรวงการคลัง ใครๆ ก็สามารถซื้อได้ในการประมูลประจำปีหนึ่งในสามร้อยครั้ง พันธบัตรถึงแม้จะทำกำไรได้น้อยที่สุด แต่ก็เป็นหลักทรัพย์ที่น่าเชื่อถือที่สุดเพราะว่า ได้รับการสนับสนุนจากทรัพย์สินและทรัพย์สินของรัฐ

หลักทรัพย์กระทรวงการคลังสหรัฐฯ:

1. ตั๋วแลกเงินเป็นที่นิยมกันมากที่สุดเพราะ... ระยะเวลาที่ถูกต้องคือน้อยกว่าหนึ่งปี ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยจึงต่ำที่สุด
2. หุ้นกู้ระยะกลางระยะเวลา 1 ถึง 10 ปี โดยมีอัตราดอกเบี้ย 0.3 ถึง 2.6% ต่อปี
3. หุ้นกู้ระยะยาวมีอายุ 10 ถึง 30 ปี และมีอัตราผลตอบแทน 3.2% ต่อปี
4. หลักทรัพย์ธนารักษ์ที่ 3.2% ต่อปีและเป็นระยะเวลา 30 ปีมีความน่าเชื่อถือมากที่สุดเพราะสำหรับพวกเขารัฐจะจ่ายเงินเพิ่มเติมเพื่อชดเชยอัตราเงินเฟ้อ

หนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกาและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่นๆ

อย่างไรก็ตาม การพิจารณาเฉพาะตัวเลขหนี้ภาครัฐโดยไม่อ้างอิงกับตัวชี้วัดอื่นๆ นั้นไม่ถูกต้อง ถ้าเราเปรียบเทียบหนี้กับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ก็จะเท่ากับ 110% ของ GDP ทั้งหมด ซึ่งจริงๆ แล้วไม่ใช่ตัวเลขที่ใหญ่ที่สุด ตัวอย่างเช่น หนี้สาธารณะของญี่ปุ่นมีมากกว่า 200% ของ GDP และเศรษฐกิจเป็นหนึ่งในห้าที่แข็งแกร่งที่สุดในโลก

อัตราส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ของแต่ละประเทศเป็น %

wdt_ID	ประเทศ	หนี้สาธารณะต่อ GDP, %
1	ญี่ปุ่น	235
2	กรีซ	191
3	ซูดาน	176
4	เวเนซุเอลา	162
5	เลบานอน	161
6	อิตาลี	128
7	บาร์เบโดส	127
8	โปรตุเกส	117
9	สหรัฐอเมริกา	110
10	สิงคโปร์	109

เมื่อพูดถึงหนี้สาธารณะ เป็นการบ่งชี้ถึงการคำนวณหนี้ต่างประเทศของรัฐต่อประชากรของประเทศใหม่ พลเมืองสหรัฐฯ ทุกคนมีหนี้มากกว่า 67,470,000 ดอลลาร์ สำหรับการเปรียบเทียบ: สำหรับชาวแอฟริกันมีราคาเพียง 60–100 ดอลลาร์ต่อคนและในสวิตเซอร์แลนด์ 27,000 ดอลลาร์ในสกุลเงินอเมริกัน

การเปลี่ยนแปลงหนี้ของประเทศสหรัฐฯ ในวันที่ 20

หนี้สาธารณะของรัฐอเมริกันไม่ได้เกิดขึ้นเมื่อวานนี้ สหรัฐฯ ดำเนินการเรื่องการขาดดุลงบประมาณมาตั้งแต่ปี 1960 และถูกบังคับให้กู้ยืมเงินจากผู้ให้กู้เอกชนและรัฐบาลต่างประเทศ

ตารางการเปลี่ยนแปลงหนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกา

ปี	หนี้สาธารณะพันล้านดอลลาร์	ปี	หนี้สาธารณะพันล้านดอลลาร์
1910	2	1990	3206
1920	26	2000	5628
1930	16	2010	13528
1940	50	2015	18627
1950	256	2016	19949
1960	290	2017	20164
1970	380	2018	21408
1980	909	2019	22571

เปอร์เซ็นต์หนี้สาธารณะของอเมริกาต่อ GDP สูงสุดในปี 1946 ที่ 121% สถานการณ์นี้เป็นผลมาจากการใช้จ่ายทางทหารจำนวนมหาศาลของรัฐในช่วงสงครามโลกครั้งที่สอง การพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศที่มีพลวัตเพิ่มเติมทำให้สามารถลดตัวเลขนี้ลงเหลือ 36% ได้ภายในต้นทศวรรษ 1980 อย่างไรก็ตามการเติบโตของหนี้สาธารณะก็เร็วกว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจมากอยู่แล้ว การลงทุนจำนวนมากในโครงการอุตสาหกรรมการทหารและการมีส่วนร่วมในความขัดแย้งทางอาวุธหลายครั้ง (อิรัก ซีเรีย เยเมน) มีบทบาทสำคัญในที่นี่ ดังนั้นภายในปี 2555 ปริมาณหนี้สาธารณะจึงเกิน 100% ของ GDP อีกครั้ง วันนี้ตัวเลขนี้คือ 110%

ในปี 2559 จากนั้นผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สัญญาว่าจะลดขนาดหนี้ของประเทศภายใน 8 ปี อย่างไรก็ตาม ในระหว่างที่เขาดำรงตำแหน่ง หนี้ของประเทศเพิ่มขึ้น 10%

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าหนี้ของประเทศสหรัฐฯ จะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในอนาคต แต่ในอเมริกามีกฎหมายกำหนดว่าเงินกู้ของรัฐบาลของประเทศจะถูกจำกัดด้วยสิ่งที่เรียกว่าเพดานหนี้ของประเทศ วันนี้สหรัฐฯ สามารถกู้เงินจำนวนเท่าใดก็ได้จนถึงเดือนกันยายน 2562 โดยดัชนีหนี้ของประเทศในวันนี้ถือเป็นเพดานสูงสุด ปัญหาน่าจะได้รับการแก้ไขโดยหน่วยงานของสหรัฐอเมริกาด้วยวิธีดั้งเดิมโดยการเพิ่มเพดานหนี้ของประเทศ

เหตุใดอเมริกาจึงได้รับเครดิต?

มีการรวมกันของปัจจัยในการทำงานที่นี่

1. สหรัฐอเมริกาเป็นมหาอำนาจที่มีการพัฒนาทางเศรษฐกิจมากที่สุดในโลกมานานกว่าศตวรรษ คนทั้งโลกบริโภคผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในประเทศนี้ การกลั่นน้ำมัน ชีวเคมี ยา การผลิตเครื่องจักรกลและเครื่องบิน พลังงาน เทคโนโลยีขั้นสูง ความบันเทิง และบริการ กำลังพัฒนาอย่างแข็งขัน และด้วยเหตุนี้ GDP จึงเติบโตโดยเฉลี่ย 3% ต่อปี
2. สหรัฐอเมริกาเป็นบ้านเกิดของบริษัทที่มีชื่อเสียงระดับโลกหลายแห่ง ซึ่งมีมูลค่าหลักทรัพย์มากกว่าหนี้ของประเทศ ตัวอย่างเช่น การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ทั้งหมดของบริษัทอเมริกันเพียง 6 แห่ง เฟสบุ๊ค อัลฟาเบท ไมโครซอฟต์ อเมซอน แอปเปิลและ เบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์อยู่ที่ 3,400 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับหนี้สหรัฐฯ ต่อญี่ปุ่นและจีน และนี่เป็นเพียง 6 ใน 30 องค์กรที่มีมูลค่าหลักทรัพย์เกิน 1 แสนล้านดอลลาร์

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของบริษัทอเมริกันเพียง 6 แห่งเท่านั้นที่ครอบคลุมหนี้สหรัฐฯ ทั้งหมดที่มีต่อญี่ปุ่นและจีน

1. สหรัฐอเมริกาเป็นหนึ่งในประเทศที่นักท่องเที่ยวมาเยือนมากที่สุด ผู้คนประมาณ 70 ล้านคนต่อปีมาที่นี่เพื่อดูนิวยอร์ก วอชิงตัน ลาสเวกัส และดิสนีย์แลนด์
2. อัตราเงินกู้ในสหรัฐอเมริกาอยู่ในระดับต่ำที่สุดและอัตราเงินเฟ้อเพียง 2% ซึ่งทำให้ประเทศนี้น่าดึงดูดมากสำหรับทุกคนที่ต้องการเริ่มต้นธุรกิจในต่างประเทศ ทุกปีประชากรของรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 1.2 ล้านคนและควรสังเกตว่าไม่เพียง แต่ชาวอเมริกาใต้เท่านั้นที่มาที่นี่ ผู้ประกอบการจำนวนมากย้ายไปอยู่ที่สหรัฐอเมริกาเพื่อลงทุนในเศรษฐกิจของประเทศที่ตนพำนักใหม่
3. ผู้คนเดินทางมาอเมริกาและได้รับการศึกษาที่ดีที่สุดแห่งหนึ่งและได้รับการจัดอันดับสูงในทุกประเทศทั่วโลก และชาวต่างชาติก็ยินดีจ่ายเงินจำนวนมากเพื่อการศึกษานี้
4. เมื่อเร็ว ๆ นี้สหรัฐอเมริกาได้คืนการผลิตจากประเทศในเอเชียกลับไปยังบ้านเกิดของตนอย่างแข็งขัน ตอนนี้การสร้างโรงงานอัตโนมัติที่มีเทคโนโลยีสูงซึ่งจะมีวิศวกรเพียงไม่กี่คนคอยให้บริการบนดินแดนของคุณเองซึ่งพลังงานมีราคาไม่แพงและอัตราภาษีเป็นที่ต้องการมากกว่าที่จะทำกำไรได้มากกว่าที่จะรักษาพนักงานจำนวนมากไว้อีกด้านหนึ่ง ของโลกที่แรงงานไม่ถูกที่สุดอีกต่อไป
5. เกษตรกรรมก็ค่อนข้างทำกำไรได้ในประเทศนี้ สหรัฐอเมริกาครองตำแหน่งผู้นำของโลกในด้านการส่งออกธัญพืช นอกจากนี้ ยังมีการจัดหาผลิตภัณฑ์สัตว์ปีกกึ่งสำเร็จรูปไปยังต่างประเทศจำนวนมากด้วย
6. ไม่ต้องพูดถึงอุตสาหกรรมดนตรีและภาพยนตร์ที่ไม่มีใครแซงหน้าได้
7. หนี้ของสหรัฐอเมริกาจะคำนวณตามสกุลเงินของประเทศนั้น ๆ ดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก ซึ่งมักใช้สำหรับการทำธุรกรรมทางการเงิน

เป็นความผิดพลาดที่จะคิดว่าหนี้ต่างประเทศจำนวนมากของรัฐไม่ดี หลักเกณฑ์การให้กู้ยืมในระดับสากลไม่แตกต่างจากการให้กู้ยืมแก่บุคคลทั่วไป มันง่ายกว่ามากที่จะได้รับเงินทุนกู้ยืมสำหรับประเทศเหล่านั้นที่มีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง, ทรัพยากรแร่ธาตุที่อุดมสมบูรณ์, มาตรฐานการครองชีพที่สูง และสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ดี ผู้กู้ดังกล่าวได้รับการประกันว่าจะคืนเงินที่ลงทุนในพันธบัตรและดอกเบี้ยทั้งหมดที่เกิดจากผู้ให้กู้ ยิ่งสถานการณ์ในประเทศแย่ลงเท่าไร ทัศนคติของเจ้าหนี้ก็ยิ่งระมัดระวังมากขึ้นเท่านั้น สหรัฐอเมริกามีดัชนีชี้วัดหนี้สาธารณะสูงที่สุด อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจของรัฐนี้เป็นหนึ่งในประเทศที่มีความมั่นคงและแข็งแกร่งที่สุดในโลก ดังนั้นจึงแทบไม่มีข้อสงสัยเลยว่าประเทศจะปฏิบัติตามพันธกรณีที่มีต่อเจ้าหนี้ได้

ชาวอเมริกันมีทัศนคติที่ไม่ชัดเจนต่อหนี้ของรัฐบาล โดยธรรมชาติแล้วหลายคนกลัวสถานการณ์ที่ความจำเป็นในการชำระหนี้ของประเทศจะส่งผลให้ภาษีและภาษีเพิ่มขึ้น การลดค่าจ้างและผลประโยชน์ทางสังคม แต่ก็มีผู้ที่มั่นใจว่าไม่ต้องชำระหนี้แต่อย่างใด เพราะ... ไม่มีประเทศใดในโลกที่จะขัดแย้งกับอำนาจทางทหารที่แข็งแกร่งเช่นนี้

เหตุใดสหรัฐฯ จึงใช้เงินเป็นจำนวนมาก?

เมื่อพูดถึงหนี้ของประเทศ สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่ารัฐบาลของตนใช้เงินจำนวนมหาศาลไปกับอะไร รายการใช้จ่ายหลักของอเมริกาคือ:

1. ยา. มีการใช้จ่ายเงินประมาณ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับโครงการต่างๆ ในพื้นที่นี้:

• การดูแลทางการแพทย์สำหรับประชาชนที่มีโรคบางชนิด รวมถึงผู้รับบำนาญที่มีอายุมากกว่า 65 ปี
• ความช่วยเหลือที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับกลุ่มผู้มีรายได้น้อยของประชากร

1. การสนับสนุนทางการเงินและโครงการคุ้มครองทางสังคมสำหรับผู้รับบำนาญและผู้พิการ มีการจัดสรรเงินประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับกิจกรรมดังกล่าว
2. ป้องกัน. อเมริกาใช้เงิน 1.3 ล้านล้านดอลลาร์เพื่อปกป้องดินแดนของตนและเข้าร่วมปฏิบัติการทางทหารต่างๆ ในต่างประเทศ
3. ค่าใช้จ่ายที่สำคัญอื่นๆ: การขนส่งสาธารณะ การศึกษา การเมืองระหว่างประเทศ

สิทธิ์ในการพิมพ์สกุลเงินสำรองของโลก รวมกับอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์ ช่วยให้ประเทศสามารถชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นและซื้อสินทรัพย์ทั่วโลก...

ลูกหนี้ที่ประสบความสำเร็จ

เรามักจะได้ยินหรืออ่านว่า “สหรัฐอเมริกามีหนี้ของประเทศจำนวนมากถึง 17 ล้านล้านดอลลาร์ (104% ของ GDP)” “ในญี่ปุ่น หนี้ของประเทศเกิน 9 ล้านล้านดอลลาร์ (230% ของ GDP) และยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง” และ ข้อความสันทรายที่คล้ายกัน

ในขณะเดียวกัน การพบข้อมูลทางสถิติอื่นๆ ที่น่าสนใจและมีนัยสำคัญก็พบได้น้อยกว่ามาก:

สถานะการลงทุนสุทธิของสหรัฐฯ* สูงถึง 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2559
- สถานะการลงทุนสุทธิของญี่ปุ่นในไตรมาสแรกของปี 2559 เกิน 3.5 ล้านล้านดอลลาร์

แต่บ่อยครั้งที่เราเจอตัวบ่งชี้ที่น่าประทับใจดังต่อไปนี้:

รายได้จากการลงทุนสุทธิ** สำหรับสหรัฐอเมริกาในปี 2558 อยู่ที่ 191 พันล้านดอลลาร์
- รายได้จากการลงทุนสุทธิของญี่ปุ่นในปี 2558 มีมูลค่า 171 พันล้านดอลลาร์

ลองคิดดูสิ ทั้งสองประเทศมีหนี้ที่สำคัญหากไม่มากมากนัก แต่ในขณะเดียวกัน พวกเขาลงทุนเงินทุนทั่วโลกในลักษณะที่แม้จะมีหนี้สินและการบริการ แต่ทั่วโลกก็จ่ายเงินให้พวกเขาเป็นรายได้สุทธิเกือบ 2 แสนล้านดอลลาร์ต่อปี

และหากในกรณีของญี่ปุ่นเป็นที่เข้าใจได้ - เป็นเจ้าหนี้สุทธิรายใหญ่ที่สุดของโลก ในกรณีของสหรัฐอเมริกาก็ดูแปลกมาก - พวกเขาเป็นลูกหนี้สุทธิรายใหญ่ที่สุดในโลก

ค่าเช่าสกุลเงิน

โอกาสในการสร้างรายได้ให้กับประเทศเหล่านี้เกิดจากการที่ทั้งดอลลาร์อเมริกันและเยนญี่ปุ่นเป็นสกุลเงินสำรองที่มีการกู้ยืมหลักในโลก และผู้ก่อหนี้เหล่านี้ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นบริษัทและธนาคารของอเมริกาและญี่ปุ่น ต่างก็รวบรวมผลงานการลงทุนประเภทหนึ่งจากทั่วทุกมุมโลก โดยใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยในประเทศกำลังพัฒนา รวมถึงในประเทศสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นซึ่งเป็นบ้านเกิดของพวกเขา

ในกรณีของญี่ปุ่น การสะสมของการลงทุนจากต่างประเทศเริ่มขึ้นในช่วงทศวรรษที่ 90 ของศตวรรษที่ผ่านมา เมื่อเกิดวิกฤติในประเทศและอัตราลดลงจนเกือบเป็นศูนย์ กระทรวงการคลังเริ่มเพิ่มหนี้สาธารณะ (ห้าเท่าใน 25 ปี) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเริ่มสูบเงินราคาถูกเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ และในกรณีที่ไม่มีโอกาสในการเติบโตภายในประเทศ ธุรกิจของญี่ปุ่นก็เริ่มกระจายเงินจำนวนนี้ ทั่วโลก การซื้อและสร้างธุรกิจ

ในปี 2550 ในประเทศสหรัฐอเมริกาแล้ว รัฐบาลเริ่มเพิ่มหนี้สาธารณะ (สองครั้งในรอบสิบปี) และธนาคารกลางสหรัฐได้ลดอัตราลงจนเกือบเป็นศูนย์ และแม้ว่าสหรัฐฯ จะรักษาอัตราการเติบโตเชิงบวกไว้ได้ แต่ก็ยังลดลงมากกว่าครึ่งหนึ่งเมื่อเทียบกับระดับก่อนเกิดวิกฤติ ด้วยเหตุนี้ ธนาคารและบริษัทในอเมริกา เช่นเดียวกับธนาคารในญี่ปุ่นเมื่อ 20 ปีที่แล้วจึงเริ่มซื้อสินทรัพย์ "ราคาถูก" ในประเทศต่างๆ และรับประกันการไหลเวียนของรายได้จากต่างประเทศ

สรุป: จากตัวอย่างของสองประเทศ - ลูกหนี้รายใหญ่ที่สุดในโลกและเจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดในโลก เราพบว่าการดึงรายได้จากส่วนที่เหลือของโลกกลายเป็น "ธุรกิจ" ที่ได้รับความนิยมอย่างมาก เงื่อนไขหลักของแนวทางนี้คือการรวมกันของ "สิทธิ์ในการพิมพ์สกุลเงินโลก" บวกกับอัตราดอกเบี้ย "ศูนย์" สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นของคุณเองและซื้อสินทรัพย์ทั่วโลกด้วยเงินที่ "หาได้ง่าย"

ในเวลาเดียวกัน น่าแปลกที่หากเกิดวิกฤติโลกกะทันหันและอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ญี่ปุ่นจะรู้สึกดีกว่าสหรัฐอเมริกามาก โดยไม่จำเป็นต้องรีไฟแนนซ์หนี้ "สุทธิ" ของตน แต่อเมริกาอาจเผชิญกับความยากลำบากร้ายแรง

ในทางกลับกัน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้เริ่มซื้อหุ้นมาหลายปีแล้ว ไม่ใช่แค่ญี่ปุ่นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอเมริกาด้วย บางทีเราสามารถพูดได้แล้วว่าเรากำลังเห็นการพัฒนาอย่างแข็งขันของปรากฏการณ์ใหม่ในเศรษฐกิจโลก เมื่อประเทศหนึ่ง (ญี่ปุ่น) ไม่เพียงแต่กลายเป็นเจ้าหนี้เท่านั้น แต่ยังเป็น "ผู้ถือหุ้น" ของประเทศอื่นด้วย (สหรัฐอเมริกา) “โซ่” ต่อไปอีกสองมหาอำนาจสำคัญของโลก

สำหรับผู้ที่ไม่ได้อยู่ในคลับ

รัสเซีย ณ ปี 2558 มีสถานะสุทธิประมาณ 0.5 ล้านล้านดอลลาร์ และรายได้จากการลงทุนสุทธิ ณ วันเดียวกันอยู่ที่ 37 พันล้านดอลลาร์ หนี้สาธารณะมีน้อยมาก
จีนมีสถานะการลงทุนสุทธิประมาณ 3.3 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2558 และรายได้จากการลงทุนสุทธิ ณ วันเดียวกันอยู่ที่ 60 พันล้านดอลลาร์

ปัญหาไม่ได้อยู่ที่รัสเซียและจีนลงทุนเงินทุนอย่างไร้ประสิทธิภาพ แต่พวกเขากำลังเล่น "ในสนามของคนอื่น" - ทั้งเงินดอลลาร์และเยนถูกใช้ในโลกเป็นสกุลเงินหลักในการระดมทุน จีนสามารถรวมเงินหยวนไว้ในรายการสกุลเงินสำรองได้ ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในเดือนตุลาคม 2559 รัสเซียยังส่งเสริมการใช้สกุลเงินประจำชาติในการค้าทวิภาคีในกลุ่มประเทศ BRICS และข้อตกลงเซี่ยงไฮ้อีกด้วย

สถานการณ์การใช้สกุลเงินดั้งเดิม (ดอลลาร์ ยูโร ปอนด์ และเยน) เป็นสกุลเงินสำรองอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากการขยายตัวของ “การแพร่ระบาด” ของอัตราดอกเบี้ยติดลบ ปัจจุบันพันธบัตรมูลค่ามากกว่า 11 ล้านล้านดอลลาร์ทั่วโลกมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่าศูนย์ บางทีผู้ถือทุนสำรองที่ใหญ่ที่สุด ได้แก่ จีน รัสเซีย นอร์เวย์ ซาอุดีอาระเบีย จะเริ่มทบทวนกลยุทธ์การลงทุนของตนอย่างแข็งขัน โดยทิ้งหนี้ไว้ให้กับสินทรัพย์อื่นๆ คำถามยังคงเปิดอยู่: หุ้นตัวไหน, ทองคำ?.. แล้ว IMF จะมองเรื่องนี้อย่างไร?

* สถานะการลงทุนสุทธิ (แบบง่าย) คือสิ่งที่ส่วนที่เหลือของโลกเป็นหนี้ประเทศ ลบด้วยจำนวนเงินที่ประเทศเป็นหนี้ส่วนที่เหลือของโลก

** รายได้จากการลงทุนสุทธิ (แบบย่อ) คือจำนวนเงินที่ประเทศที่เหลือจ่ายให้กับประเทศเป็นรายได้ ลบด้วยจำนวนเงินที่ประเทศจ่ายให้กับส่วนที่เหลือของโลกเป็นรายได้

ด้านล่างนี้คืออัตราส่วนหนี้สาธารณะของแต่ละประเทศต่อ GDP

15 ประเทศที่มีหนี้ต่างประเทศมากที่สุด ภาพถ่าย: “penge.dk”

ตั้งแต่ปี 1979 เป็นต้นมา World Economic Forum (WEF) ได้จัดอันดับประเทศต่างๆ ทุกปีโดยพิจารณาจากตัวชี้วัดความสามารถในการแข่งขัน 12 รายการ ตัวชี้วัดประการหนึ่งคือระดับหนี้สาธารณะ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าประเทศสามารถรับมือกับหนี้ได้ดีเพียงใดโดยไม่ส่งผลเสียต่อระบบการเงิน ยิ่งอัตราส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ยิ่งต่ำก็ยิ่งดี

ด้านล่างนี้คือ 15 ประเทศในโลกที่มีหนี้ต่างประเทศมากที่สุด

15. ฝรั่งเศส

หนี้สาธารณะ: 96.8%

เนื่องจากประสิทธิภาพการผลิตต่ำและค่าจ้างต่ำ หนี้สาธารณะของฝรั่งเศสเมื่อเทียบกับ GDP จึงเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีนี้

14. สิงคโปร์

หนี้สาธารณะ: 98.2%

แม้ว่าสิงคโปร์จะเป็นหนึ่งในประเทศที่ร่ำรวยที่สุดในโลก แต่หนี้สาธารณะที่เกี่ยวข้องกับ GDP อยู่ที่ 98.2% และแม้ว่าตัวเลขจะลดลงจาก 103.8% ในปีที่แล้วก็ตาม

13. สเปน

หนี้สาธารณะ: 99%

สเปนดิ้นรนต่อสู้กับการว่างงาน เพิ่มผลผลิต และกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจมาหลายปีแล้ว หลังจากที่ประเทศได้รับเงินกู้หลายพันล้านดอลลาร์จากสหภาพยุโรปเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ

12. บาร์เบโดส

หนี้สาธารณะ: 103%.

บาร์เบโดสเป็นประเทศที่ร่ำรวยที่สุดและพัฒนามากที่สุดในทะเลแคริบเบียนตะวันออก เป็นที่พักพิงทางภาษีด้วย อย่างไรก็ตาม ประเทศยังคงไม่สามารถฟื้นตัวจากวิกฤตสินเชื่อเมื่อ 8 ปีที่แล้ว และประชาชนถูกบังคับให้ใช้ชีวิตอย่างเข้มงวด

11. สหรัฐอเมริกา

หนี้สาธารณะ: 105.8%.

สหรัฐฯ อยู่ในช่วงก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดี ซึ่งจะมีขึ้นในวันที่ 8 พฤศจิกายน ซึ่งชาวอเมริกันจะเลือกประมุขแห่งรัฐคนใหม่ ซึ่งจะเป็นฮิลลารี คลินตันจากพรรคเดโมแครตหรือโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้สมัครจากพรรครีพับลิกัน เป็นที่น่าสังเกตว่าประเทศคาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสิ้นปี 2559

10. เบลเยียม

หนี้สาธารณะ: 106.3%.

แม้ว่าบรัสเซลส์จะมีสถานะเป็นเมืองหลวงของสหภาพยุโรป แต่บรัสเซลส์ก็มีหนี้สาธารณะค่อนข้างสูง และยังมีปัญหาด้านกฎหมายแรงงานและภาษีอีกด้วย WEF ตั้งข้อสังเกต

9. ไซปรัส

หนี้สาธารณะ: 108.7%.

แม้ว่าไซปรัสจะสามารถลดหนี้สาธารณะที่เกี่ยวข้องกับ GDP จากมูลค่าปีที่แล้วที่ 112% ได้ แต่ประเทศก็ยังอยู่ในระหว่างการฟื้นตัวจากวิกฤติการธนาคาร

8. บิวเทน

หนี้สาธารณะ: 115.7%

ภูฏานประเทศเล็กๆ ในเอเชียแห่งนี้ต้องพึ่งพาอินเดียเป็นอย่างมากในการให้ความช่วยเหลือทางการเงินและความเชี่ยวชาญในการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน

7. เคปเวิร์ด

หนี้สาธารณะ: 119.3%.

อาหารประมาณ 82% ในเคปเวิร์ดนำเข้ามา ทำให้เศรษฐกิจของประเทศขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด

หนี้สาธารณะ: 124.3%.

ภาคบริการมีส่วนสนับสนุนประมาณ 80% ของ GDP ของจาเมกา ปัญหาที่ร้ายแรงที่สุดในประเทศ ได้แก่ อาชญากรรม การทุจริต และการว่างงานในระดับสูง

5. โปรตุเกส

หนี้สาธารณะ: 128.8%.

ประเทศนี้ได้รับสินเชื่อหลายพันล้านชุดหลายครั้งเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ

4. อิตาลี

หนี้สาธารณะ: 132.6%.

หนี้สาธารณะของอิตาลีเทียบกับ GDP ถือเป็นหนี้สาธารณะที่ใหญ่เป็นอันดับสองในยูโรโซน นอกจากนี้ ชาวอิตาลีจะตัดสินใจในการลงประชามติในไม่ช้าว่าจะยอมรับแผนการปฏิรูปที่เสนอโดยนายกรัฐมนตรีหรือไม่

3. เลบานอน

หนี้สาธารณะ: 139.1%.

สงครามในซีเรียส่งผลเสียต่อประเทศอย่างมาก นอกจากนี้ ยังมีความขัดแย้งทางการเมืองภายในอีกด้วย การรวมกันของปัจจัยลบเหล่านี้ส่งผลเสียต่อเลบานอนในฐานะสถานที่ท่องเที่ยวและเป็นผลให้เศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ

2. กรีซ

หนี้สาธารณะ: 178.4%.

กรีซยังคงได้รับการจัดสรรแพ็คเกจความช่วยเหลือใหม่ๆ มากขึ้นเรื่อยๆ และรัฐบาลของประเทศยังคงผลักดันประชากรให้เข้าสู่กรอบความเข้มงวดที่เข้มงวดมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เงินกู้ระหว่างประเทศไม่ได้ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจของประเทศ

1. ญี่ปุ่น

หนี้สาธารณะ: 248.1%.

เศรษฐกิจของประเทศเติบโตช้ามากจนธนาคารกลางเพิ่งแนะนำอัตราดอกเบี้ยติดลบ

หนี้สาธารณะของยูเครนที่เกี่ยวข้องกับ GDP สูงถึง 80% แล้ว ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 90%